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Lucros da Microsoft, Meta e Tesla aumentam enquanto DeepSeek agita o mercado de IA

A startup de IA, fundada em 2023, afirmou ter desenvolvido um sistema de modelo de linguagem (LLM) que alimenta seu popular chatbot de IA por uma fração do custo de seus rivais nos EUA

O surgimento do DeepSeek como uma alternativa de baixo custo e alto desempenho para OpenAI e Meta Platforms (META) Meta AI desencadeou uma recalibração massiva das suposições de gastos, lucros e receitas de algumas das maiores empresas de tecnologia do mundo por investidores globais (Foto: Flickr)
O surgimento do DeepSeek como uma alternativa de baixo custo e alto desempenho para OpenAI e Meta Platforms (META) Meta AI desencadeou uma recalibração massiva das suposições de gastos, lucros e receitas de algumas das maiores empresas de tecnologia do mundo por investidores globais (Foto: Flickr)

As ações da Microsoft caíram no início das negociações, enquanto as Meta Platforms subiram, à medida que os investidores olhavam para as principais atualizações do trimestre de dezembro de duas das maiores empresas de tecnologia do mundo em meio à angústia contínua ligada ao surgimento do DeepSeek da China.

A startup de IA, fundada em 2023, afirmou ter desenvolvido um sistema de modelo de linguagem (LLM) que alimenta seu popular chatbot de IA por uma fração do custo de seus rivais nos EUA.

Os benchmarks de desempenho sugerem que o modelo R1 é igual ou superior ao OpenAI apoiado pela Microsoft (MSFT), que gastou mais de $500 milhões desenvolvendo e treinando seu modelo o1.

O surgimento do DeepSeek como uma alternativa de baixo custo e alto desempenho para OpenAI e Meta Platforms (META) Meta AI desencadeou uma recalibração massiva das suposições de gastos, lucros e receitas de algumas das maiores empresas de tecnologia do mundo por investidores globais, que galoparam um recorde de $593 bilhões em valor de mercado da fabricante de chips Nvidia (NVDA) no colapso do mercado de tecnologia de segunda-feira (27).

Isso colocou os lucros da Meta, da Microsoft e, até certo ponto, da Tesla (TSLA) em primeiro plano hoje, já que cada uma das chamadas 7 Magníficas empresas de tecnologia publicará os lucros do trimestre de dezembro após o fechamento das negociações e, presumivelmente, responderá a perguntas sobre planos de investimentos e previsões de demanda de IA para o próximo ano.

“Esta noite é uma grande noite para o mundo da tecnologia”, disse Dan Ives, analista da Wedbush. “Os ursos da tecnologia saíram da hibernação esta semana depois que a DeepSeek AI disparou e colocou em questão toda a história da revolução da IA ​​​​tecnológica: ‘se a DeepSeek pode construir este modelo por $6 milhões, por que a Big Tech está gastando mais de $400 bilhões em investimentos este ano?’ “.

Perguntas profundas do DeepSeek

As primeiras indicações, no entanto, sugerem que isso pode ser um desafio, dada a entrada relativamente tardia do DeepSeek no mercado e a opacidade em torno dos aspectos técnicos do seu sistema de IA.

A Bloomberg News informou que a Microsoft está investigando alegações de que o DeepSeek usou indevidamente alguns dados da OpenAI, por meio de um processo chamado destilação.

Isso se refere a uma condição na qual um modelo de IA de “aluno” menor é treinado para imitar um modelo maior por uma fração do custo e com mais velocidade e eficiência. Essas alegações foram repetidas pelo czar da IA ​​do presidente Donald Trump, David Sacks, numa entrevista à Fox News.

“Há evidências substanciais de que o que a DeepSeek fez aqui foi destilar o conhecimento dos modelos OpenAI e não acho que a OpenAI esteja muito feliz com isso”, disse ele.

Outros relatórios sugeriram que o DeepSeek está usando chips de última geração, fabricados pela Nvidia, cuja venda para a China está atualmente bloqueada como resultado de restrições à exportação impostas pelo ex-presidente Joe Biden.

“Meu entendimento é que a Deepseek tem cerca de 50.000 H100s, dos quais eles não podem falar, obviamente, porque é contra os controles de exportação que os EUA implementaram”, disse Alexandr Wang, CEO da Scale AI, à CNBC.

“Penso ser verdade que eles têm mais chips do que as outras pessoas esperam”, acrescentou. “Mas, no futuro, eles serão limitados pelos controles de chips e pelos controles de exportação que temos em vigor.”

Impacto na demanda de chips de IA do DeepSeek

O impacto mais amplo que o DeepSeek pode ter na demanda de chips de IA também é difícil de prever, visto que ele só se tornou conhecido como uma alternativa potencial nas últimas duas semanas.

ASML, a gigante holandesa da tecnologia que fabrica máquinas de litografia EUV, um componente-chave no design e fabricação de chips de ponta, divulgou lucros mais fortes do que o esperado no quarto trimestre na quarta-feira (29) e disse que sua carteira de pedidos de curto prazo aumentou para $7.4 bilhões, mais que o dobro das estimativas dos analistas.

Os investidores reagiram elevando acentuadamente as ações em Amsterdã, mas reduziram alguns desses ganhos quando perceberam que a carteira de encomendas da empresa foi construída muito antes de as notícias das inovações da DeepSeek se tornarem públicas.

O CEO do grupo, Christophe Fouquet, disse aos investidores que embora o “crescimento da inteligência artificial seja o principal motor do crescimento da nossa indústria”, ele não está preocupado que as inovações de baixo custo reveladas pela DeepSeek tenham um impacto negativo na procura.

“Para que a IA esteja em todo o lado, precisamos ver grandes progressos nos custos e no consumo de energia”, disse Fouquet. “A redução dos custos também leva a mais volume. Portanto, direi que qualquer tecnologia, seja ela qual for, que contribua para a redução de custos aumentará a oportunidade.”

Ives, da Wedbush, espera que o CEO da Meta, Mark Zuckerberg, “dobre” sua previsão de $60 bilhões a $65 bilhões em investimentos este ano, e vê cerca de 70% da base instalada da Microsoft usando funcionalidade de IA dentro de três anos.

“Também acreditamos que a Tesla poderá atingir uma capitalização de mercado de 2 bilhões de dólares até ao final do ano, à medida que a sua visão autônoma começar a tomar forma juntamente com a procura muito sólida de veículos que esperamos do principal mercado da China”, disse ele.

Comentário sobre o Mag 7

O analista da Deepwater Asset Management, Gene Munster, acha que os investidores que buscam clareza ou suporte das três atualizações do Mag 7 podem ficar desapontados.

“Mesmo que você pense que o DeepSeek está embelezando parte do custo em torno de seu modelo de IA, essa peça de inovação é real”, disse ele à CNBC na terça-feira (28). “Mas há uma questão muito maior que precisa ser feita, não sobre qual foi o custo para treinar os modelos anteriores, mas para chegar a esse passo incremental mais próximo da inteligência artificial geral.”

“A maioria dos investidores acredita que Meta, Microsoft e Tesla farão algum tipo de comentário tranquilizador de que o comércio de IA, o comércio de hardware e os gastos de CapEx estão intactos”, disse ele. “E quando isso se tornar consenso, se não produzir uma espécie de recuperação em algumas dessas ações, acho que poderemos ver uma pequena venda no curto prazo.”

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